Moody’s asigna calificación Ba3 a bonos de Inkia por US$ 150 millones
La agencia Moody’s además ratificó las calificaciones de Kallpa y Energuate, todas las calificaciones presentan perspectivas estables.
Moody’s Investors Service asignó hoy la calificación Ba3 a los bonos senior no garantizados por US$ 150 millones propuestos por Inkia Energy Ltd y ratificó las calificaciones de Kallpa y Energuate; todas las calificaciones presentan perspectivas estables.
La oferta adicional de bonos de Inkia se emitió bajo el contrato con fecha del 9 de noviembre del 2017, conforme al cual Inkia emitió inicialmente US$ 450 millones de notas senior no garantizadas de 5,875% con vencimiento en el 2027.
Al mismo tiempo, Moody’s mantuvo todas las calificaciones existentes de Inkia, incluida su calificación de familia corporativa (CFR) Ba3.
Moody’s también ratificó las calificaciones de la filial independiente de producción de electricidad, Kallpa Generacion S.A. (Kallpa, Baa3 senior no garantizado) y de Energuate Trust (Ba2 CFR y senior no garantizado) con perspectivas estables.
Las distribuidoras guatemaltecas Distribuidora de Electricidad de Occidente, S.A. (DEOCSA) y Distribuidora de Electricidad de Oriente, S.A. (DEORSA), garantizan las obligaciones de Energuate Trust.
Los ingresos recaudados en relación con las notas se utilizarán para ayudar a financiar el cambio en la propiedad de los activos de Inkia.
En noviembre del 2017, Inkia Energy Ltd. (Ba3 estable) y una de sus subsidiarias celebraron un acuerdo de compra de acciones para vender todos sus activos en América Latina y el Caribe a tres compañías tenedoras, a saber, Nautilus Inkia Holdings LLC (Nautilus), Nautilus Distribution Holdings, LLC (Nautilus Distribution), y Nautilus Isthmus Holdings, LLC (Nautilus Isthmus).
Estas tres sociedades controladoras son propiedad indirecta de ciertos fondos administrados por I Squared Capital, un administrador de inversiones de infraestructura global.
Moody’s entiende que Nautilus Isthmus y Nautilus Distribution le han asignado sus derechos, intereses y títulos a Nautilus, que entrará en el Contrato de Adquisición Suplementaria una vez que se complete la transacción. Por lo tanto, Nautilus asumirá las obligaciones de los bonos de US$ 600 millones de Inkia en virtud del contrato de fideicomiso.
Fuente: gestion.pe
